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現金貸不是互聯網金融的專利

發布時間:2017-10-26 17:22:37 發布人:銘鼎


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        第一次接觸到現金貸這個詞語,大概還是在2015年左右,當時還是國外一種短期高息信貸產品的國內舶來品,國外叫“薪金貸”;翻譯到國內,由于這種產品最大的特色是小額靈活不依托于場景,直接給借款人現金貨幣,所以也叫現金貸。


        從產品形態上而言,現金貸其實并不是一個獨有的現象,而是國內互聯網金融產業發展到一定程度,在線上大數據處理和信用處理能力達到一定水平后進行的一種傳統金融微創新。站在傳統金融角度,這也是從更多用戶層面進行更靈活金融服務的一種覆蓋。


        如果用一句話來概括本次現金貸的全行業輿論危機,筆者認為應該用發展的眼光看問題:吹盡狂沙始見金,這將是這個行業未來的發展路徑。在這個過程中,社會對現金貸的認知能力也會更加科學、合理和客觀。


起底現金貸兩次行業性輿論危機


        回顧現金貸行業的發展歷史,其中有兩次較為明顯的行業性危機,一次是2017年初因為一些二三線現金貸平臺暴露出的高息放款和大尺度推廣帶來的涉嫌“高利貸”的輿論;第二是這次10月份集中在趣店上市后引發的大眾媒體對現金貸利息、催收以及道德價值觀上的評價。


         從這兩次現金貸進入輿論漩渦的誘因來看,是有所不同的。


        從深層次上分析,第一次是因為行業發展初期出現一些失范和業務管理上的錯位,導致現金貸面臨較大的監管溝通壓力,最集中的表現是2017年4月10到4月14日,一周內銀監會連發兩道政令,分別是《關于銀行業風險防控工作的指導意見》、《關于開展"現金貸"業務活動清理整頓工作的通知》。突出問題在于集中整治現金貸高額砍頭息、不法催收以及違規宣傳等問題;


        第二次出現輿論危機,則是現金貸行業在過去一年中逐漸成長為互金高速增長模式的代表,并推動諸多平臺開啟上市計劃,這種互金發跡平臺進入資本市場與主流輿論認知之間的錯位,加上平臺與外部溝通不暢導致了第二次輿論危機


         不過,值得關注的是,經歷過兩次短期的現金貸輿論危機,整個行業依然保持了快速的發展模式。根據第三方監測機構盈燦咨詢的測算,現金貸市場規模在不到一年時間內,保守測算規模突破6000億,甚至很大概率達到了1萬億。


        更為關鍵的是,在網貸行業監管逐步細化的背景下,小額、分散并且根植于消費金融領域的現金貸已經成為各大平臺主要的資產端產品,并進行信用借款撮合模式中理財端資金和借款端資產之間的匹配。或者可以這么說,現金貸已經成為網貸行業近乎“根正苗紅”的產品。


破解現金貸,早已有之,互金做的是線上數據化


        其實,看上去小額、分散的現金貸款模式成為行業的主流,但在幾年前,無抵押、無擔保,也不需要線下提交各種審批材料,銀行早已推出了“個人無擔保信用貸款”,或者是一些銀行的“循環信用貸款”。


        這種貸款的外在表現就是信用類貸款,根據用戶的收入、工作、流水、征信等情況進行服務,只不過銀行服務的客戶群進行了更為圈層化的篩選。一般而言只有公務員、教師、國企等固定工作才享受這種信用貸款,一般的普通白領和藍領很難享受到。


        所以,如果從溯源來看,現金貸的這種產品形態在銀行業界中早已存在,只不過是在產品風控流程和用戶篩選上存在完全不同的業務邏輯。傳統金融機構更為看重的是用戶的“硬性”信用能力,以工作、資產、收入為主;而目前流行的互聯網現金貸模式則完全產生了一種獨立于傳統信用風控流程之外的模式——借助大數據和海量風控模型來精準評估用戶信用能力和授信額度,并借助線上支付、社交、公共數據等各個數據維度,來進行智能化的數據風控建設和流程化的信用審批。


        這樣的結果就是產生了集中、批量、高效甚至7*24小時不間斷工作的小額、分散現金貸業務模式。用戶隨借隨還,十分靈活,借款利率也根據用戶信用敞露情況進行差異化對待。


        因此,現金貸從產品形態來看并不是一種特異獨行的存在,而是傳統金融走向互聯網金融,或者說是利用互聯網金融創新的信用評估和信審機制進行的一種貸款服務機制的創新。


        還有一個值得關注的現象是,在利率市場化和商業銀行市場化改革趨勢下,越來越多的銀行將重點傾斜到了大零售和消費金融業務,對于銀行在利差縮小、資本考核力度加大的時期具有很好的盈利貢獻作用,因為零售類消費金融業務具有低資本消耗和較大利差空間,也滿足商業銀行探索大數據風控的合作模式。


        和大眾對現金貸,或者是傳統金融稱為的“信用貸款”的規模認知不同的是,互金平臺的現金貸產品在規模、代收余額等方面占比相對較小,而規模占比更大的是傳統金融機構的各種信用貸款和新推出的線上貸款產品。


        據有關機構統計,從去年50多家銀行披露的年報數據來看,2016年消費貸和現金貸迎來了大發展,銀行等正規金融機構成為市場的主體,銀行的消費貸+信用卡業務總量有5.56萬億,去除信用卡之外的消費貸款規模有1.5萬億。而2016年剛好是現金貸開始爆發增量的前夜,市場規模還不大,可見在現金類貸款(信用貸款)這個領域,銀行已經成為占比更大的輸出窗口。


在現金貸火爆的今天,銀行蜂擁進入


        如前所述,商業銀行在利率市場化,利差縮減和對公業務風險頻發的情況下,開始蜂擁進入個人零售金融業務,而現金貸業務則因為小額分散以及高利息展露成為一塊肥肉。銀行業早已開始進入。從最開始招行閃電貸以“移動貸款、流程簡單、60秒審核放款,日利率萬三到萬五,額度1000到50萬”的產品特質在主要個人客戶中推廣,后期銀行在現金貸的產品設置上也開始朝著小額和靈活方面發展。


        比如:


  • 2014底建設銀行就推出了快貸產品。快貸產品年化利率5.6%,正常還款按實際使用天數收取利息,無其他費用。普通客戶貸款額度為1000-5萬元,截至2016年末,建行的快貸產品已經累計服務客戶超過200萬戶,貸款投放超過700億元。


  • 工商銀行也有一款現金貸產品——工銀融e借。“貸款額度一般是600-30萬元,貸款期限最長2年,不可展期。利率一般是按照央行貸款基準利率上浮20%左右收取。具體利率以各地分行執行時為準。


  • 包商銀行也推出了現金貸新產品有氧貸。以有氧現金貸為例,其APP信息顯示,用戶貸款額度為1000——20萬;日利率為0.03%——0.06%。


        在這一方面,銀行其實有兩種做法,一種是發布自己的,利率比外部現金貸平臺較低,額度也較高的現金貸產品,此前一般是叫做個人信用貸款,但其實其小額化的趨勢也開始體現出來。而另一種做法就是采用助貸模式,將資金批量批發給具有互聯網信貸發放能力的平臺,由對方提供風控、授信和催收管理,銀行則提供資金和放款通道以及風控的補充,這種方式也一度成為了很多現金貸平臺解決資金來源的一大法寶。


        所以,從這個角度而言,現金貸也不僅僅是互金的專利,也不是只有在互金這個行業里面才玩得轉,在傳統銀行的立場上,同樣也是一塊很不錯的市場。當然這里有兩個前提:1.廣義的現金貸,額度較高利率管理也靈活;2.銀行逐漸提升了自身的大數據風控和流程化管理能力。


叩問合理性,現金貸“存在即合理”的另一種解釋


        現金貸之所以能引起這么大的波瀾,除了行業本身存在一些問題,關鍵的一點還在于其在滿足更多小微普惠人群金融需求的過程中,發展呈現出了爆發性增長的特點,一度成為某一時期最引發資本關注的領域。


        誠然,對這個行業存在它的合理性,也存在它發展初期的一些類似于原罪的業務規范問題。市場空間大,各個平臺競相進入,市場圈占規模直接導致市場份額和盈利能力,這也成為國內上千家現金貸平臺的利益依據。


         1.目前接近6.6 億無征信記錄人群、低收入人群無法從正規金融渠道獲得貸款(央行覆蓋征信人群在8億左右),對小額借款存在天然需求;


         2.年輕一代提前消費和分期消費的習慣逐步養成,小額高頻資金周轉成為一種行業需求;


         3.國內消費金融增長空間大,未來仍將維持 20%以上的快速增長,2019 年將達到41.1萬億元。在市場基礎成熟的條件下,以互聯網+大數據驅動的線上風控技術在過去的幾年中逐步成熟,這也成為現金貸行業快速壯大的一個技術條件。


        所以,反觀這幾年現金貸的爆發增長,是各種條件綜合作用的結果,目前對于現金貸集中表現出的問題,也寄希望于后期監管和市場準入,將利率、金額、多頭借貸、風控能力以及催收標準等各個方面進行合理規范,這樣才能逐步產生一個健康,可持續的現金貸行業。


        吹盡狂沙始見金,這也將是未來幾年現金貸要面臨的一個過程,最后留下的也將是具備優質的金融服務提供能力,有核心技術驅動,為用戶提供小額分散的現金周轉需求的平臺。


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